سولانا در حال بهبود است: آیا رسیدن به ۱۶۰ دلار ممکن است؟

SOL در ۳۰ روز گذشته ۳۰ درصد کاهش داشته و نسبت به بازار کلی آلت کوین‌ها عملکرد ضعیف‌تری از خود نشان داده است. تریدر‌ها اکنون در حال ارزیابی احتمال یک روند صعودی پایدار هستند.

نکات کلیدی

• رشد فعالیت سولانا، کاهش تقاضای اهرمی و کارمزد‌های ضعیف شبکه را جبران نکرده و چشم‌انداز صعودی کوتاه‌مدت سولانا را محدود نگه داشته است.
• برای رسیدن به ۱۶۰ دلار، نیاز به حمایت قوی‌تری از بازار مشتقات و اعتماد بیشتر سرمایه‌گذاران وجود دارد، در حالی که عدم قطعیت‌های کلان اقتصادی همچنان پابرجاست.

توکن بومی سولانا، SOL، در روز دوشنبه نتوانست ۱۴۰ دلار را دوباره به دست آورد، با وجود اینکه بخشی از ضرر‌های اخیر خود را جبران کرده است. نرخ تأمین مالی (فاندینگ) منفی در فیوچرز آتی دائمی SOL و کاهش فعالیت‌های زنجیره‌ای در شبکه سولانا همچنان بر احساسات سرمایه‌گذاران تأثیر منفی گذاشته است.

ارزش بازار سولانا در برابر ارزش کل بازار آلت کوین. منبع: TradingView / Cointelegraph

بسیاری از نگرانی‌های موجود در میان سرمایه‌گذاران کریپتو ناشی از کاهش اعتماد به اقتصاد ایالات متحده، پس از نشانه‌های ضعف در بازار کار و افزایش وابستگی به سرمایه‌گذاری‌های هوش مصنوعی است.

مدیرعامل شرکت مدیریت دارایی DWS از Deutsche Bank به رویترز گفت که “هیچ کتاب راهنمایی” برای ارزیابی بخش هوش مصنوعی وجود ندارد و افزود که برای حمایت از ارزش‌های بالای این بخش، نیاز به شواهد بیشتری فراتر از صرفه‌جویی‌های ناشی از کارایی است.

پس از یک تعطیلی تاریخی ۴۳ روزه تأمین مالی دولت ایالات متحده، چندین شرکت مصرفی، از جمله Target، Home Depot و McDonald’s انتظارات فروش خود را پس از گزارش سود کمتر از حد انتظار کاهش دادند.

با لغو انتشار شاخص قیمت مصرف‌کننده (CPI) و داده‌های بیکاری ایالات متحده در ماه اکتبر، تریدر‌ها دیدگاه کمتر و ضعیف‌تری در مورد تصمیم سیاست پولی فدرال رزرو که برای ۱۰ دسامبر برنامه‌ریزی شده بود، دارند.

فشار ناشی از مشتقات و کاهش فعالیت‌ها همچنان بر قیمت سولانا فشار می‌آورد

ضعف قیمت SOL نشان‌دهنده کاهش تمایل سرمایه‌گذاران به ریسک‌پذیری است. این وضعیت به دلیل راه‌اندازی موفق صندوق‌های قابل معامله در بورس (ETFs) برای ریپل در ایالات متحده به وجود آمده که رقابت برای جذب سرمایه‌گذاران را افزایش داده است. همچنین انتظار می‌رود ارز‌های دیجیتال دیگری مانند لایت کوین و چین لینک نیز ETF‌های خود را راه‌اندازی کنند، که این امر به رقابت بیشتر دامن می‌زند. در نتیجه، سولانا نتوانسته عملکرد خوبی نسبت به سایر آلت کوین‌ها داشته باشد.

تقاضا برای اهرم‌های نزولی در قرارداد‌های فیوچرز دائمی سولانا از روز جمعه پایدار بوده است، زیرا نرخ تأمین مالی منفی شده و این به این معنی است که تریدر‌ها برای حفظ مواضعی که از کاهش بیشتر قیمت‌ها بهره‌مند می‌شوند، هزینه می‌پردازند. در شرایط خنثی، این شاخص معمولاً بین ۶ تا ۱۲ درصد متغیر است.

مجموع اوپن اینترست قرارداد‌های فیوچرز سولانا در ۳۰ روز گذشته ۲۷ درصد کاهش یافته که نشان‌دهنده کاهش تقاضا برای اهرم است.

پاداش در قرارداد‌های فیوچرز ماهانه SOL نسبت به قیمت‌های لحظه‌ای به ۰ درصد کاهش یافته که سطحی متناسب با شرایط بسیار نزولی بازار است. در یک محیط خنثی، این معیار معمولاً بین ۵ تا ۱۰ درصد متغیر است، در حالی که اعداد منفی نشان‌دهنده غیبت شدید تقاضا است.

احساسات نزولی احتمالاً تا زمانی که شرایط در بازار مشتقات SOL بهبود معناداری نشان ندهد، ادامه خواهد داشت.

مجموع ارزش قفل‌شده (TVL) در شبکه سولانا روز دوشنبه به ۱۰.۵ میلیارد دلار کاهش یافت که نمایانگر یک کاهش ۲۰ درصدی از یک ماه پیش است. درآمد بلاک‌چین، که با هزینه‌های هفتگی اندازه‌گیری می‌شود، به پایین‌ترین سطح خود از ماه مه کاهش یافته که به توضیح چرایی عقب‌ماندگی سولانا نسبت به بازار کلی آلت کوین‌ها کمک می‌کند. برای مقایسه، هزینه‌های هفتگی اتریوم تنها ۵ درصد در همین دوره ۳۰ روزه کاهش یافته است.

رتبه‌بندی بلاک‌چین‌ها بر اساس آدرس‌های فعال ۳۰ روزه. منبع: Nansen

سولانا همچنان پیشتاز در تعداد آدرس‌های فعال و تعداد تراکنش‌ها

سولانا به‌وضوح در تعداد آدرس‌های فعال و تعداد تراکنش‌ها پیشتاز است و فاصله وسیعی نسبت به زنجیره بایننس در مقام دوم دارد. مهم‌تر از همه، داده‌های نانسن نشان می‌دهد که فعالیت در سولانا ۱۳ درصد افزایش یافته، در حالی که رقیب اصلی آن، اتریوم، ۱۵ درصد کاهش را ثبت کرده است. این ارقام ممکن است به تقویت اعتماد میان سرمایه‌گذاران سولانا کمک کند، اما به تنهایی نمی‌توانند به عنوان عاملی برای یک روند صعودی پایدار عمل کنند.

سولانا از زمان رسیدن به پایین‌ترین سطح ۱۲۱.۵۰ دلار در روز جمعه ۱۴ درصد افزایش یافته است؛ با این حال، این بازگشت تضمینی برای ادامه حرکت صعودی نیست، به‌ویژه با توجه به اینکه بازار‌های مشتقات همچنان شکننده هستند و هزینه‌های شبکه به ضعف خود ادامه می‌دهند. احتمال یک فشار کوتاه به سمت ۱۶۰ دلار غیرقابل رد کردن نیست، اما این امر نیازمند نشان دادن اعتماد به مراتب قوی‌تری از سوی تریدر‌های SOL خواهد بود.

توضیحاتی در خصوص سولانا

سولانا (SOL) در حال حاضر با چالش‌های قابل توجهی مواجه است. با وجود افزایش فعالیت در شبکه و پیشتازی در تعداد آدرس‌های فعال و تراکنش‌ها، قیمت SOL تحت فشار قرار دارد. عوامل کلان اقتصادی و ضعف در بازار مشتقات باعث کاهش اعتماد سرمایه‌گذاران شده است. در حالی که سولانا از پایین‌ترین سطح خود در ۱۲۱.۵۰ دلار به ۱۴۰ دلار افزایش یافته، این بازگشت به تنهایی برای تضمین یک روند صعودی پایدار کافی نیست. برای رسیدن به سطوح بالاتر، سولانا نیازمند حمایت قوی‌تری از بازار و اعتماد بیشتر سرمایه‌گذاران است.

نتیجه‌گیری

وضعیت فعلی سولانا (SOL) نشان‌دهنده چالش‌های متعددی است که این ارز دیجیتال با آن مواجه است. با وجود افزایش فعالیت در شبکه و پیشتازی در تعداد آدرس‌های فعال و تراکنش‌ها، ضعف در بازار مشتقات و کاهش اعتماد سرمایه‌گذاران به دلیل عوامل کلان اقتصادی، فشار زیادی بر قیمت SOL وارد کرده است.

نوسانات قیمت و کاهش تقاضا برای اهرم‌های نزولی نشان‌دهنده عدم اطمینان در میان تریدرهاست و احتمال بازگشت به ۱۶۰ دلار نیازمند حمایت قوی‌تری از سوی بازار و اعتماد بیشتر سرمایه‌گذاران است. در حالی که سولانا از پایین‌ترین سطح خود در ۱۲۱.۵۰ دلار افزایش یافته، این بازگشت به تنهایی برای تضمین یک روند صعودی پایدار کافی نیست.

بنابراین، برای رسیدن به سطوح بالاتر، سولانا باید بهبود‌های معناداری را در بازار مشتقات و احساسات عمومی سرمایه‌گذاران شاهد باشد.